توکن های لوریج شده چگونه کار میکنند؟

• پگاه آهنگرانی
• 2024-11-15

در دنیای مالی، ابزارهای مختلفی برای افزایش بازدهی سرمایه‌گذاری وجود دارد. یکی از این ابزارها که در بازارهای دیجیتال محبوبیت زیادی پیدا کرده‌اند، توکن‌های لوریج شده هستند. این توکن‌ها به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که با استفاده از اهرم، سود بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های معمولی بدست آورند. با این حال، استفاده از این ابزار مالی به دقت و آگاهی زیادی نیاز دارد.

توکن‌های لوریج شده از ترکیب دارایی‌های مختلف برای ایجاد پوزیشن‌های بزرگتر استفاده می‌کنند. این عمل به معنای افزایش پتانسیل سود و زیان است. در این مقاله، به بررسی نحوه عملکرد این توکن‌ها و مزایا و معایب استفاده از آن‌ها پرداخته خواهد شد. با درک نحوه کارکرد این ابزار، سرمایه‌گذاران می‌توانند تصمیمات بهتری در معاملات خود اتخاذ کنند.

توکن‌های لوریج شده چیستند؟

توکن‌های لوریج شده ابزارهایی هستند که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند تا از تغییرات قیمت در بازارهای مالی با استفاده از اهرم‌های مالی بهره‌برداری کنند. این توکن‌ها به طور معمول نسبت به دارایی‌های پایه خود با ضریب بالاتری نوسان می‌کنند، به این معنا که هم سود و هم زیان به نسبت بیشتری افزایش می‌یابد.

در واقع، این توکن‌ها از ساختارهای پیچیده‌ای استفاده می‌کنند که به کمک آن‌ها می‌توان حجم پوزیشن‌های مالی را افزایش داد، بدون اینکه نیازی به افزایش سرمایه واقعی باشد. به عبارت دیگر، با استفاده از این توکن‌ها، فرد می‌تواند همان مقدار سرمایه‌گذاری اولیه خود را با تاثیر بیشتر در بازار به کار گیرد. این ویژگی باعث می‌شود که توکن‌های لوریج شده جذابیت زیادی برای کسانی که به دنبال بازدهی بالا هستند، ایجاد کنند.

اصول اولیه کارکرد توکن‌های لوریج شده

توکن‌های لوریج شده به طور کلی بر اساس اهرم مالی طراحی شده‌اند که به کاربران این امکان را می‌دهند تا در موقعیت‌های مالی بزرگتر از سرمایه خود وارد شوند. این ابزارها به شکل خودکار بازدهی بیشتری نسبت به تغییرات قیمت دارایی‌های پایه به همراه دارند، اما در عین حال، خطرات بیشتری را نیز به همراه می‌آورند. به این ترتیب، اصول اصلی این توکن‌ها بر استفاده از اهرم برای افزایش حجم معاملات و در نتیجه، بازدهی استوار است.

نحوه محاسبه اهرم در توکن‌های لوریج شده

در توکن‌های لوریج شده، اهرم به معنای نسبت افزایش قدرت خرید یا فروش است که نسبت به تغییرات قیمت دارایی‌های پایه ایجاد می‌شود. به عنوان مثال، اگر یک توکن لوریج شده با ضریب 3x ایجاد شود، تغییرات 1 درصدی در قیمت دارایی پایه می‌تواند موجب تغییر 3 درصدی در ارزش توکن شود. این ویژگی می‌تواند سود را افزایش دهد، اما خطرات آن نیز سه برابر می‌شود.

مکانیزم بازسازی روزانه

یکی از ویژگی‌های مهم توکن‌های لوریج شده، بازسازی روزانه آن‌ها است. این به معنای این است که هر روز اهرم به طور خودکار تنظیم می‌شود تا به اهداف از پیش تعیین شده برسد. این موضوع باعث می‌شود که توکن‌های لوریج شده به طور پیوسته نسبت به نوسانات قیمت واکنش نشان دهند و همواره به شرایط بازار تنظیم شوند. با این حال، این امر می‌تواند بر عملکرد بلندمدت این توکن‌ها تاثیر منفی بگذارد و آن‌ها را برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت مناسب نکند.

مزایای استفاده از توکن‌های لوریج شده

توکن‌های لوریج شده به دلیل ویژگی‌های خاص خود، مزایای قابل توجهی برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورند. این ابزارهای مالی به افراد این امکان را می‌دهند که با سرمایه‌گذاری کمتری نسبت به بازارهای معمولی، بازدهی بالاتری کسب کنند. با این حال، استفاده از این ابزارها به دقت و برنامه‌ریزی نیاز دارد تا از مزایای آن بهره‌برداری صحیح صورت گیرد.

افزایش بازدهی بالقوه

یکی از بزرگ‌ترین مزایای توکن‌های لوریج شده، افزایش پتانسیل سود است. با استفاده از اهرم، سرمایه‌گذاران می‌توانند در مقایسه با سرمایه‌گذاری مستقیم در دارایی‌های پایه، بازدهی بیشتری کسب کنند. به طور کلی، مزایای این ابزار شامل موارد زیر است:

• بهره‌مندی از نوسانات بازار: با استفاده از لوریج، تغییرات قیمت در دارایی‌های پایه می‌تواند منجر به تغییرات چشمگیر در ارزش توکن‌ها شود.
• سرمایه‌گذاری با هزینه کمتر: توکن‌های لوریج شده نیاز به سرمایه‌گذاری اولیه کمتری نسبت به سایر ابزارهای مالی دارند.
• فرصت‌های معاملاتی بیشتر: با قدرت خرید بیشتر، سرمایه‌گذاران قادر خواهند بود فرصت‌های بیشتری برای خرید و فروش پیدا کنند.

مدیریت راحت‌تر ریسک‌ها

توکن‌های لوریج شده به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که به راحتی از موقعیت‌های مختلف استفاده کنند و ریسک‌ها را مدیریت نمایند. این ابزارها اغلب به همراه مکانیزم‌های خاصی برای محافظت در برابر ضررها ارائه می‌شوند که می‌تواند خطرات را کاهش دهد. به این ترتیب، با درک درست از بازار، افراد می‌توانند از این ابزارها برای بهینه‌سازی استراتژی‌های معاملاتی خود بهره‌برداری کنند.

چگونه لوریج باعث افزایش سود می‌شود؟

لوریج به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با استفاده از قدرت خرید بیشتر نسبت به سرمایه‌گذاری اولیه خود، از نوسانات بازار بهره‌برداری کنند. این فرآیند موجب می‌شود که تغییرات کوچک در قیمت دارایی‌ها، تأثیر بزرگی بر سود و زیان فرد بگذارد. در حقیقت، لوریج به کمک ابزارهایی مانند توکن‌های لوریج شده، می‌تواند سودها را در صورت موفقیت‌آمیز بودن پیش‌بینی‌ها به طرز چشم‌گیری افزایش دهد.

همانطور که در جدول بالا مشاهده می‌شود، با استفاده از لوریج، درصد سود حاصل از تغییرات قیمت دارایی‌ها به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد. این افزایش سود در شرایطی که بازار به نفع سرمایه‌گذار حرکت کند، می‌تواند فرصت‌های فوق‌العاده‌ای را ایجاد کند. اما باید توجه داشت که این فرآیند به همان اندازه که می‌تواند سودآور باشد، خطرات قابل توجهی نیز به همراه دارد.

ریسک‌ها و خطرات توکن‌های لوریج شده

توکن‌های لوریج شده با وجود مزایای زیادی که به همراه دارند، خطرات و ریسک‌های قابل توجهی نیز دارند که باید قبل از استفاده از آن‌ها در نظر گرفته شوند. این ابزارها به دلیل نوسانات بالای قیمت و استفاده از اهرم مالی می‌توانند منجر به ضررهای بزرگتر از سرمایه‌گذاری اولیه شوند. به همین دلیل، آگاهی از این ریسک‌ها برای هر سرمایه‌گذار ضروری است.

ریسک‌های نوسانی و ضررهای بزرگ

توکن‌های لوریج شده به دلیل حساسیت زیاد به تغییرات قیمت، می‌توانند نوسانات قابل توجهی داشته باشند. این به این معنی است که تغییرات کوچک در قیمت دارایی‌های پایه می‌تواند تأثیر بزرگی بر ارزش توکن‌ها داشته باشد. در صورتی که بازار برخلاف پیش‌بینی سرمایه‌گذار حرکت کند، ضررها می‌توانند به سرعت افزایش یابند.

خطرات ناشی از بازسازی روزانه

توکن‌های لوریج شده معمولاً به صورت روزانه بازسازی می‌شوند تا اهرم مورد نظر حفظ شود. این فرآیند می‌تواند بر عملکرد بلندمدت توکن تأثیر منفی بگذارد. اگر بازار در جهت مخالف حرکت کند، بازسازی روزانه ممکن است موجب شود که ضررها بیشتر از آنچه که انتظار می‌رفت، افزایش یابد. این ویژگی باعث می‌شود که توکن‌های لوریج شده برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت مناسب نباشند.

نکات ضروری برای مدیریت ریسک

مدیریت ریسک در استفاده از توکن‌های لوریج شده یکی از مهم‌ترین اصولی است که باید در نظر گرفته شود. با توجه به اینکه این توکن‌ها به دلیل نوسانات بالا و اهرم مالی، می‌توانند منجر به ضررهای بزرگ شوند، داشتن استراتژی مناسب برای مدیریت ریسک ضروری است. در این بخش به چند نکته کلیدی برای کاهش خطرات و بهینه‌سازی تصمیمات سرمایه‌گذاری پرداخته می‌شود.

تنوع در سرمایه‌گذاری

یکی از مهم‌ترین روش‌ها برای مدیریت ریسک، تنوع در سبد سرمایه‌گذاری است. به جای تمرکز تمام سرمایه بر یک توکن لوریج شده خاص، بهتر است که سرمایه‌گذاری‌ها در دارایی‌های مختلف تقسیم شود. این کار می‌تواند از تاثیر نوسانات شدید در یک بازار خاص جلوگیری کند و ریسک کلی را کاهش دهد.

استفاده از حد ضرر (Stop-Loss)

استفاده از حد ضرر یکی دیگر از روش‌های موثر برای مدیریت ریسک است. تعیین سطح ضرر مجاز برای هر معامله می‌تواند به کاهش زیان‌های احتمالی کمک کند. با این روش، در صورتی که قیمت بازار برخلاف پیش‌بینی حرکت کند، از ورود ضررهای بیشتر جلوگیری خواهد شد.

نحوه خرید و فروش توکن‌های لوریج شده

خرید و فروش توکن‌های لوریج شده مشابه با سایر دارایی‌های دیجیتال است، با این تفاوت که در این فرآیند، نکات خاصی باید در نظر گرفته شود. این توکن‌ها معمولاً در پلتفرم‌های معاملاتی ارز دیجیتال قابل خرید و فروش هستند و برای استفاده از آن‌ها نیاز به دانش و آگاهی از نحوه کارکردشان و همچنین ریسک‌های موجود وجود دارد. در این بخش، مراحل اصلی خرید و فروش این توکن‌ها توضیح داده می‌شود.

برای خرید توکن‌های لوریج شده، ابتدا باید در یک صرافی معتبر ثبت‌نام کرده و حساب کاربری خود را تأمین مالی کنید. پس از تأمین موجودی، می‌توانید توکن‌های لوریج شده را جستجو کرده و به راحتی آن‌ها را خریداری کنید. هنگام فروش، مشابه خرید، تنها کافی است که توکن‌های خود را در پلتفرم مورد نظر به فروش برسانید. با این حال، توجه به ریسک‌ها و استراتژی‌های معاملاتی مناسب بسیار مهم است.