اصطلاحات مرتبط با مارجین

• سید عبدالعزیز ایوبیان
• 2025-01-20

اصطلاحات مرتبط با مارجین در دنیای سرمایه‌گذاری و معاملات مالی نقش مهمی دارند و به درک بهتر نحوه عملکرد بازارهای مالی کمک می‌کنند. این اصطلاحات به شما کمک می‌کنند تا با مفاهیم پیچیده‌ای همچون مارجین تریدینگ، مارجین کال، مارجین لول و مارجین انحراف آشنا شوید. هر یک از این اصطلاحات به نحوی به استفاده از اعتبار و نحوه مدیریت ریسک در سرمایه‌گذاری‌ها اشاره دارد.

مارجین، در واقع میزانی از سرمایه‌ای است که به‌منظور خرید یا فروش اوراق بهادار به کار می‌رود. این مفهوم به سرمایه‌گذار این امکان را می‌دهد که با استفاده از اعتبار کارگزاران، خریدهای بزرگتری انجام دهد و در عین حال کنترل بیشتری بر سرمایه‌گذاری‌های خود داشته باشد. اما در صورت افت ارزش سرمایه، ریسک‌های قابل توجهی نیز به همراه دارد.

مارجین تریدینگ به خرید و فروش دارایی‌ها با استفاده از مارجین اشاره دارد. این روش می‌تواند به افزایش سود بالقوه سرمایه‌گذار کمک کند، اما در عین حال خطرات و ضررهای مالی بیشتری را نیز به دنبال دارد. از طرفی، مارجین کال زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش دارایی‌های خریداری شده با مارجین کاهش یابد و سرمایه‌گذار ملزم به تأمین مارجین بیشتری شود.

مارجین چیست؟

مارجین یکی از مفاهیم کلیدی در معاملات مالی است که به مقدار سرمایه‌ای اشاره دارد که برای خرید یا فروش دارایی‌ها به کار می‌رود. این اصطلاح به شما این امکان را می‌دهد که با استفاده از اعتبار و وام‌های دریافت شده از کارگزاران، خریدهای بزرگتری انجام دهید و به دنبال آن سود بیشتری کسب کنید. اما استفاده از مارجین نیز با ریسک‌هایی همراه است که باید به دقت مدیریت شوند.

تعریف مارجین

مارجین به میزان سرمایه‌ای گفته می‌شود که به عنوان ضمانت برای خرید یا فروش دارایی‌های مالی به کار می‌رود. این سرمایه می‌تواند به صورت نقدی یا در قالب وام از کارگزاران باشد و به شما اجازه می‌دهد تا دارایی‌هایی با ارزش بیشتری را تحت کنترل داشته باشید. مارجین معمولاً از طریق حساب کارگزاری تامین می‌شود که بر اساس شرایط خاصی تعیین می‌شود.

نحوه عملکرد مارجین

عملکرد مارجین به این صورت است که شما به عنوان سرمایه‌گذار بخشی از مبلغ کل معامله را با سرمایه خود تامین کرده و مابقی را از طریق وام‌های دریافتی از کارگزاران تامین می‌کنید. این روش به شما این امکان را می‌دهد که دارایی‌های بیشتری خریداری کنید و از فرصت‌های سودآورتر بازار بهره‌مند شوید. با این حال، باید توجه داشت که استفاده از مارجین ریسک‌های خاصی به همراه دارد و نیاز به مدیریت دقیق سرمایه دارد.

مارجین تریدینگ چیست؟

مارجین تریدینگ یکی از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری است که با استفاده از اعتبار و وام‌های دریافت شده از کارگزاران به خرید و فروش دارایی‌های مالی می‌پردازد. این روش به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با بهره‌گیری از اعتبار، دارایی‌های بیشتری خریداری کنند و سود بیشتری کسب کنند. اما در عین حال، استفاده از مارجین تریدینگ ریسک‌های خاصی دارد که نیازمند مدیریت دقیق و آگاهی از شرایط بازار است.

مارجین کال چیست؟

مارجین کال زمانی رخ می‌دهد که ارزش دارایی‌های خریداری شده با مارجین به میزان مشخصی کاهش می‌یابد. در این شرایط، کارگزار به سرمایه‌گذار اطلاع می‌دهد که باید مارجین بیشتری را به حساب خود واریز کند تا از سرمایه‌گذاری حفاظت شود. این اعلام به منظور جلوگیری از ضرر بیشتر است و به عنوان یک هشدار برای تقویت وضعیت سرمایه‌گذاری در بازار عمل می‌کند.

دلایل ایجاد مارجین کال

مارجین کال به دلیل افت ارزش دارایی‌های خریداری شده با مارجین ایجاد می‌شود. اگر این ارزش از سطح تعیین شده کمتر شود، کارگزار به سرمایه‌گذار اطلاع می‌دهد که باید وضعیت سرمایه‌گذاری خود را اصلاح کند. عدم انجام این کار می‌تواند منجر به فروش دارایی‌ها برای کاهش ریسک و ضررهای بیشتر شود.

مدیریت ریسک در مارجین کال

برای جلوگیری از مارجین کال، سرمایه‌گذاران باید وضعیت بازار و دارایی‌های خود را به دقت بررسی کنند و در صورت نیاز، با افزایش مارجین یا تغییر استراتژی سرمایه‌گذاری، وضعیت مالی خود را تقویت کنند. مدیریت صحیح ریسک و آگاهی از شرایط بازار می‌تواند از ایجاد مارجین کال و ضررهای مالی جلوگیری کند.

مارجین لول چیست؟

مارجین لول به نسبت سرمایه موجود در حساب به میزان کل معامله‌ای گفته می‌شود که برای تعیین میزان استفاده از مارجین محاسبه می‌شود. این نسبت کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاران بفهمند چقدر از سرمایه‌شان در معرض ریسک قرار دارد. به طور کلی، مارجین لول بالاتر به معنای استفاده بیشتر از اعتبار و ریسک بالاتر است.

• اگر مارجین لول بالایی داشته باشید، می‌توانید دارایی‌های بیشتری خریداری کنید، اما این به معنای ریسک بالاتری نیز است.
• در صورت افت شدید ارزش دارایی‌ها، مارجین لول کاهش می‌یابد و ممکن است منجر به مارجین کال شود.
• مدیریت مارجین لول برای حفظ وضعیت مالی سالم بسیار مهم است.

مارجین انحراف چیست؟

مارجین انحراف به تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش دارایی‌های مالی اشاره دارد که با استفاده از مارجین انجام می‌شود. این اصطلاح به نحوه مدیریت ریسک و تاثیر نوسانات قیمت‌ها بر ارزش دارایی‌ها مربوط می‌شود. مارجین انحراف اهمیت ویژه‌ای دارد زیرا می‌تواند تاثیر مستقیم بر میزان سود یا ضرر سرمایه‌گذار داشته باشد.

چرا مارجین انحراف مهم است؟

مارجین انحراف به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از نوسانات قیمت‌ها آگاه شوند و استراتژی‌های مناسب برای کاهش ریسک و افزایش سود اتخاذ کنند. تحلیل مارجین انحراف می‌تواند به تصمیم‌گیری‌های بهتر در مورد خرید و فروش دارایی‌ها کمک کند و تاثیرات منفی نوسانات قیمت‌ها را کاهش دهد.

مدیریت ریسک در مارجین انحراف

مدیریت صحیح ریسک در مارجین انحراف به معنای استفاده از ابزارها و استراتژی‌هایی است که از سرمایه‌گذار در برابر نوسانات قیمت محافظت می‌کند. سرمایه‌گذاران باید به دقت به تغییرات قیمت‌ها نظارت داشته باشند و از ابزارهای مدیریت ریسک مانند حد ضرر و تنوع در پرتفوی استفاده کنند تا ریسک‌های مالی را به حداقل برسانند.